详解企业营运能力指标含义及公式

营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率。

营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

应收账款周转天数=360天/应收账款周转率

应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款

而平均应收账款=(期初应收账款总额+期末应收账款总额)/2

存货周转天数=360天/存货周转率

存货周转率=主营业务成本/平均存货

而平均存货=(期初存货总额+期末存货总额)/2

营运资金周转天数=360天/营运资金周转率

应收账款周转率=主营业务收入/平均营运资金

平均营运资金=【(期末流动资产总额-期末流动负债总额)+(期初流动资产总额-期初流动负债总额)】/2

净营运资金周转率是销售收入与净营运资金平均占用额的比率，净营运资金是流动资产与流动负债的差额，它是流动资产中由长期资金来源供应的部分，是企业在业务经营中不断周转使用的资金该资金越充裕，对短期债务的及时偿付越有增加，但获利能力肯定会降低。周转次数越快，其运营越有效。在毛利大于0的情况下，应收账款周转率和存货周转率越快，获利越多;在毛利小于0的情况下，应收账款周转率和存货周转率越快，亏损越多。流动资产周转速度越快，会相应的节约流动资金，相当于相对扩大资产投入，增强企业的盈利能力。总资产周转率越快，反映企业销售能力越强，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润额的增加。